COMPRENDRE LES PRODUITS STRUCTURES

Les produits structurés sont des placements financiers Aquitaine, crées sur-mesures, offrant de nombreux avantages aux investisseurs, avec une protection du capital définie et un profil rendement/risque optimisé et diversifié. Ils peuvent présenter un potentiel de gain élevé dans certains scénarios de marchés, en corrélation direct avec la prise de risque supportée et non négligeable de perte en capital (partielle ou totale), en cours de vie et à l’échéance.

Qu’est ce qu’un produit structuré ?

Le produit structuré est donc un produit d’investissement financier qui offre un placement unique et sur-mesure. La gamme est diverse puisqu’il est possible de créer des produits structurés à la demande pour répondre au profil client.

Le produit structuré est composé des éléments suivants :

• Le rendement (coupon) connu dès la souscription et dépendant d’un sous-jacent (variable de référence) ;
• Une barrière de protection permettant de limiter la perte en capital et de protéger l’investisseur au maximum ;
• Une barrière de rappel : dès lors que les sous-jacents dépassent un point fixé à la souscription du produit, le coupon est distribué. L’investisseur récupère alors son capital initialement investi auquel s’ajoute le coupon prédéfini ;
• Une constatation du niveau initial déterminée par le sous-jacent;
• Des dates de constatation de l’évolution des sous-jacents pouvant être semestrielles ou annuelles ;
• Un durée maximale : 5 à 10 ans. La durée est déterminée au moment de la variation du produit ;
• Un effet mémoire : une fois que le sous-jacent remplit sa condition de sortie, l’investisseur bénéficie du cumul des rendements correspondants aux périodes passées.

3 scénarios possibles suite à votre investissement

Pendant la vie du produit structuré

Le scénario favorable : à date donnée, l’indice de référence clôture à un cours supérieur à son niveau initial, la barrière de rappel anticipé est atteinte. Le produit est remboursé et le coupon distribué.

A l’échéance du produit (10 ans)

Le scénario médian : l’indice clôture en dessous de son cours initial mais au dessus de la barrière de protection ; le produit est remboursé mais le coupon n’est pas distribué.

Le scénario défavorable : l’indice clôture en dessous de son cours initial et en dessous de la barrière de protection. Il y a un risque de perte en capital. Ainsi, le produit est remboursé partiellement. La perte est équivalente à la baisse du produit.

Pourquoi investir dans des produits structurés ?

Dans un contexte de marché incertain, les produits structurés peuvent constituer une solution intéressante. En effet, ils permettent d’investir dans toutes classes s’actifs (actions, taux d’intérêts, taux de change, indices, matières premières…) tout en bénéficiant d’une protection sur-mesure.

Ils présentent une alternative aux investissements financiers traditionnels. Chaque produit structuré est adapté aux besoins de l’investisseur et offrent divers profils de remboursement.

En terme de rentabilité, la moyenne distribuée est aux alentours de 7% à 9% pour un scénario favorable. Un rendement qu’aujourd’hui peu de produits financiers sont capables de fournir.